Что такое «медвежий рынок» и как не потерять деньги Лайфхакер
Важно устанавливать четкие лимиты убытков и придерживаться диверсификации портфеля, чтобы минимизировать потенциальные потери. У профессиональных инвесторов, брокеров, управляющих компаний намного больше рыночных опций и маневров. Термины «медвежий» и «бычий» определение что такое рынки появились на заре формирования биржевого рынка в США. По одной из версий — это собирательные образы героев газетных биржевых публикаций. Два биржевых антагониста внешне напоминали быка и медведя. Наблюдаются при высоких показателях инфляции во время экономических спадов, когда крупные предприятия массово сокращают расходы и инвестиции.
Какие стратегии можно использовать для торговли на медвежьем рынке?
- Достаточно инвестировать средства в стабильных эмитентов на долгий срок.
- Бычий тренд сопровождается укреплением экономики, повышением занятости населения, выручки предприятий и другими положительными новостями.
- Они уверены в падении котировок, поэтому открывают короткую сделку (шорт).
- В условиях медвежьего рынка это становится особенно важным, поскольку некоторые сектора могут показывать лучшую устойчивость к общему тренду.
- Оба пути — вложить в 2019‑м и в 2020‑м — прибыльные, но разница огромна.
- Перед тем как инвестировать, стоит сформировать финансовую подушку — деньги на случай форс-мажора, например потери работы или серьезной болезни.
Во-первых, для операций по коротким сделкам требуется навык. В случае ошибки убыток способен достигать 100% и более. Во-вторых, далеко не Паттерны для работы на Forex Роль паттернов в техническом анализе все активы на бирже разрешается шортить. Их описал американский и английский предприниматель 20 века Джон Темплтон.
Экономика
Оба пути — вложить в 2019‑м и в 2020‑м — прибыльные, но разница огромна. Медвежьи рынки — это часть экономического развития и природы фондовых рынков. Долгосрочному инвестору Форекс Клуб РостовнаДону отзывы не стоит их бояться, так как исторически рост рынков сильнее падений, и терпеливый инвестор всегда оказывается в плюсе. Хороший вариант действий на любом рынке — просто покупать акции регулярно независимо от цены. Медвежий рынок — это когда рынки акций теряют в цене более 20% от предыдущих максимумов.
Причины возникновения бычьего рынка
Но все это сложные инструменты, требующие определенной квалификации и времени на управление портфелем. Например, корреляция акций из S&P 500 с высоконадежными облигациями в период с 1998 по 2007 год была −0,21, а в последнем бизнес-цикле — 0,01. Обычно это сумма, которой хватит на 3—6 месяцев ваших базовых расходов. Многие эксперты говорят, что рынки перегреты и во второй половине 2021 года S&P 500 может уйти в серьезную коррекцию. Особенно если инфляция продолжит рост и ФРС придется ужесточить монетарную политику.
Торговые стратегии для бычьего рынка
Медвежий рынок существует в экономике, которая падает и где большинство акций уменьшается в цене. Поскольку на финансовые рынки значительное влияние имеет отношение инвесторов, эти сроки также обозначают, как инвесторы относятся к рынку и последующих экономических тенденций. Еще одна опция управления позицией инвестора — тейк-профит (англ. take profit — «взять прибыль»). Инвесторы, использующие кредит брокера, часто выставляют сразу две заявки — тейк-профит и стоп-лосс.
Когда цена упадет, и через какое-то время вы сможете откупить акции с рынка дешевле и вернуть долг, а разницу в стоимости оставить себе. Чем больше подешевеет бумага, тем больше вы заработаете. Вот по такой схеме и действуют «медведи» в трейдинге.
Активы стоят гораздо дороже своей справедливой цены, например компании могут оценивать в 100–150 годовых прибылей при условной норме не выше 30. В то же время реальное положение ухудшается и фирмам становится всё труднее зарабатывать и вкладываться в развитие. К сожалению, кризисы — неизбежная часть экономического цикла, как и рост во время «бычьего рынка». Универсальную причину происходящего выделить нельзя.
Для эффективной торговли на бычьем рынке акций трейдеру лучше всего использовать стратегии долгосрочного инвестирования. Для этого следует использовать техники, которые помогут идентифицировать активы с потенциалом долгосрочного роста и ориентироваться на их приобретение. Бычий рынок характеризуется увеличением цен активов на протяжении продолжительного времени. Как бык атакует рогами вверх, так и цены растут, и настроение инвесторов оптимистично. В такой ситуации многие инвесторы стремятся купить активы в надежде на дальнейший рост цен.
При этом общая тенденция по Московской бирже показывала положительную динамику. В то же время если продавцов на рынке больше, чем покупателей, цена инструмента падает вниз. Биржевой медведь словно тяжелыми лапами сдерживает рост цены и не дает ей подняться.
Медвежий рынок не стоит путать с корректировкой цен на рынке, когда после длительного роста стоимость снижается на 10-15%, а потом снова выравнивается. Допустим, инвестор верит в успехи «Газпрома», но с декабря 2019‑го акции компании рушатся — к июлю 2020 года они теряют 24,4%. Всего лишь спустя год с небольшим фирма выбралась из кризиса и стоит гораздо дороже.
И хотя порой прогнозы специалистов оказываются верными, гораздо легче подстраховаться заранее. Диверсифицированный портфель требует периодической ребалансировки. Если этого не делать, то высокорисковые и потенциально более доходные активы постепенно будут занимать все большую долю портфеля. На медвежьем рынке такой портфель уйдет в более глубокую просадку. Медвежьи рынки дают возможность купить отличные акции по бросовым ценам. Если у вас есть короткие облигации или деньги, то вы сможете это сделать.
Большинство предприятий не могут зафиксировать огромные прибыли, поскольку потребители тратят недостаточно. Это снижение прибыли непосредственно влияет на то, как рынок оценивает акции. В дальнейшем ситуация ухудшалась, инвесторы теряли надежду на возвращение к былым позициям. Они продавали акции, соответственно, те падали в цене.